2016年，DeepMind的AlphaGo在圍棋界掀起了一場風(fēng)暴，它以壓倒性的優(yōu)勢擊敗了世界冠軍李世石。那一刻，許多人僅僅將其視為算法的一次勝利，卻未曾料到，這其實是新時代的曙光初現(xiàn)。時至今日，人工智能的迅猛發(fā)展已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了人們的想象，其帶來的變革影響深遠(yuǎn)。

紅杉美國合伙人Konstantine Buhler在最近的分享《The $10 Trillion AI Revolution》中直言不諱地指出，人工智能革命的影響力將不亞于甚至超越“工業(yè)革命”。他預(yù)測，這場革命將釋放出高達(dá)10萬億美元的巨大價值，而目前僅有200億美元的服務(wù)業(yè)被AI所改造，這意味著還有99.8%的潛在市場等待著被發(fā)掘。

作為全球頂尖的投資機(jī)構(gòu)，紅杉資本公開了未來12至18個月內(nèi)的五大重點投資方向，這些領(lǐng)域或?qū)Q定AI產(chǎn)業(yè)的發(fā)展格局。

從蒸汽機(jī)到AI工廠，人類正經(jīng)歷著一場認(rèn)知革命?；仡櫣I(yè)革命，蒸汽機(jī)的發(fā)明（1765年）、第一個現(xiàn)代工廠系統(tǒng)的誕生（1832年）以及流水線的形成（1876年），這三個關(guān)鍵節(jié)點勾勒出了技術(shù)革命的典型路徑，這一過程耗時逾百年。其中，從蒸汽機(jī)到工廠用了67年，而從工廠到流水線又經(jīng)過了144年。紅杉在報告中指出，這一漫長的過程源于專業(yè)化的必然要求。復(fù)雜系統(tǒng)發(fā)展到一定規(guī)模后，必須將通用組件與高度專業(yè)化的組件相結(jié)合。工業(yè)革命的本質(zhì)，就是將蒸汽機(jī)這一通用技術(shù)專業(yè)化，以適應(yīng)特定行業(yè)的生產(chǎn)需求。

如今，歷史似乎正在重演。1999年，英偉達(dá)發(fā)布的第一塊GPU GeForce 256堪稱這個時代的“蒸汽機(jī)”，而2016年出現(xiàn)的第一個AI工廠（匯集算法、算力與數(shù)據(jù)）則相當(dāng)于第一個現(xiàn)代工廠系統(tǒng)。紅杉預(yù)測，知識工作者的算力消耗將增長10至10000倍，這將為那些致力于AI專業(yè)化應(yīng)用的創(chuàng)業(yè)公司創(chuàng)造前所未有的巨大機(jī)會。

在紅杉的報告中，一張展示美國服務(wù)業(yè)崗位市場潛力的圖表格外引人注目。數(shù)據(jù)顯示，美國服務(wù)業(yè)市場規(guī)模高達(dá)10萬億美元，但目前僅有約200億美元被AI自動化。這是一個“10的13次方”級別的巨大機(jī)遇。紅杉表示，不僅要擴(kuò)大AI在現(xiàn)有市場中的份額，更要將整個市場蛋糕做得更大。這一趨勢與云計算發(fā)展初期相似，當(dāng)時SaaS僅占軟件市場的一小部分，如今卻不僅占據(jù)了更大的市場份額，還將整個軟件市場規(guī)模擴(kuò)大了。

紅杉已在多個服務(wù)業(yè)領(lǐng)域布局，包括醫(yī)療健康領(lǐng)域的Open Evidence和Freed、軟件開發(fā)領(lǐng)域的Factory和Reflection，以及法律服務(wù)領(lǐng)域的Harvey、Crosby和Finch。紅杉的創(chuàng)始人唐·瓦倫丁始終強(qiáng)調(diào)市場的決定性作用。紅杉在報告中提到，認(rèn)知革命將拓展市場邊界，在服務(wù)業(yè)領(lǐng)域催生出眾多以AI為核心的大型獨(dú)立上市公司。

在紅杉看來，五個明顯的趨勢正在AI領(lǐng)域形成，標(biāo)志著這項技術(shù)正從實驗室走向產(chǎn)業(yè)化。首先是工作范式的根本性轉(zhuǎn)變，從過去對任務(wù)杠桿作用極小但對結(jié)果有100%確定性，轉(zhuǎn)變?yōu)閷θ蝿?wù)擁有超百倍杠桿但對結(jié)果形態(tài)不完全預(yù)知。例如，銷售人員不再親自管理所有客戶賬戶，而是為每個客戶配備一個AI Agent，自動追蹤進(jìn)展、洞察變化并提示互動機(jī)會。雖然AI可能會犯錯，需要人工干預(yù)，但這種模式下的杠桿效應(yīng)極為顯著。

其次是真實世界的驗證。長期以來，AI領(lǐng)域依賴學(xué)術(shù)基準(zhǔn)評估模型性能，但現(xiàn)在真正的驗證必須來自真實世界。紅杉強(qiáng)調(diào)，基于真實世界數(shù)據(jù)的衡量才是新的黃金標(biāo)準(zhǔn)。強(qiáng)化學(xué)習(xí)技術(shù)也在過去一年真正走向產(chǎn)業(yè)應(yīng)用核心，不僅大型實驗室從中受益，許多創(chuàng)業(yè)公司也借此突破技術(shù)瓶頸。同時，“AI進(jìn)入物理世界”正在成為現(xiàn)實，不僅限于人形機(jī)器人，還包括利用AI創(chuàng)造流程和硬件的新型公司。最后，“計算”已成為新的生產(chǎn)力衡量標(biāo)準(zhǔn)，每位知識工作者的算力消耗預(yù)計將大幅增加。

基于上述趨勢，紅杉確定了未來12至18個月重點關(guān)注的五個投資主題。首先是持久記憶，這是AI的能力盲點，包括長期記憶和AI身份的持久性。紅杉認(rèn)為，誰能解決記憶問題，誰就能掌握AI Agent大規(guī)模應(yīng)用的鑰匙。其次是無縫通信協(xié)議，這是AI世界的TCP/IP，實現(xiàn)不同AI Agent間的無縫協(xié)作。未來，人們可能只需向自己的AI Agent下達(dá)指令，它便會自動與其他商家的Agents詢價、比價甚至完成支付，這將重構(gòu)現(xiàn)有商業(yè)模式。

第三個方向是AI語音，紅杉認(rèn)為AI語音的時代已經(jīng)到來，其保真度和延遲已達(dá)到支持實時對話的水平，應(yīng)用前景廣闊。第四個方向是AI安全，貫穿從開發(fā)層到消費(fèi)者的全鏈條，存在巨大機(jī)會。與物理世界不同，數(shù)字世界的安全防護(hù)不受空間與成本限制，未來可以為每個人、每個Agent配備成百上千個AI安全Agent，構(gòu)建立體化防護(hù)體系。最后一個方向是開源AI，紅杉堅信開源能夠參與競爭并提供最頂尖的基礎(chǔ)模型，這對于一個更自由、開放的未來是必不可少的。