作者 | 王澤紅

5月20日，寧德時(shí)代（03750.HK）在香港聯(lián)交所掛牌上市，集中競價(jià)每股296港元，相比發(fā)售價(jià)漲12.55%，港股市值為348.97億港元，總市值為1.34萬億港元。

5月15日招股期結(jié)束后，寧德時(shí)代宣布發(fā)售價(jià)厘定為每股263港元，即以招股價(jià)上限定價(jià)。將悉數(shù)行使發(fā)售量調(diào)整權(quán)，增加發(fā)售股數(shù)1768.41萬股，發(fā)售規(guī)模擴(kuò)大至約1.356億股。

在此基礎(chǔ)上，寧德時(shí)代還設(shè)15%超額配股權(quán)，若能悉數(shù)行使，募資總額最高可達(dá)53億美元（約合410億港元），將成為近年來港股規(guī)模最大的IPO之一，也有望成為今年全球最大的IPO。

從認(rèn)購情況來看，香港公開發(fā)售獲151.15倍認(rèn)購(計(jì)及發(fā)售量調(diào)整權(quán)前)，國際發(fā)售獲15.17倍認(rèn)購(計(jì)及發(fā)售量調(diào)整權(quán)前)。其中，機(jī)構(gòu)認(rèn)購總額超500億美元，散戶部分超額認(rèn)購117倍，但寧德時(shí)代申請了港交所豁免權(quán)，散戶認(rèn)購占比固定為7.5%，即使超額也不回?fù)堋?/p>

寧德時(shí)代更傾向于吸引長線機(jī)構(gòu)投資者，吸引了包括能源巨頭、主權(quán)財(cái)富基金、頂級市場化機(jī)構(gòu)在內(nèi)的20余家基石投資者認(rèn)購額達(dá)26億美元。

其中，中石化、KIA（科威特投資局）、高瓴資本三家投資額最大，分別為5億美元、5億美元和2億美元；其他基石投資者有高毅資產(chǎn)、UBS（瑞銀）資管、Oaktree（橡樹資本）、Mirae（未來資產(chǎn)）、RBC（加拿大皇家銀行）、太保、泰康、博裕、景林等。

此次港股IPO，寧德時(shí)代的目標(biāo)很明確，就是布局海外市場，募集資金的90%將投向匈牙利項(xiàng)目第一期及第二期建設(shè)。