近日，中國證監(jiān)會公布了一批因違規(guī)行為被采取暫停新增客戶監(jiān)管措施的證券投資顧問公司名單，總計21家公司（包括其總公司及分支機構）上榜，這一舉措彰顯了監(jiān)管部門對投顧市場亂象的嚴厲打擊態(tài)度。

在這批被處罰的公司中，有幾家公司尤為引人注目。慧研智投科技有限公司（慧研智投）共有3家分公司被暫停新增客戶業(yè)務，陜西巨豐投資資訊有限責任公司（巨豐投資）和湖南愛贏證券投資顧問有限公司（愛贏投顧）則各有2家分公司受到處罰。這些公司頻繁出現(xiàn)在違規(guī)名單上，反映出它們在合規(guī)管理上的嚴重缺失。

自去年9月A股市場回暖以來，投顧行業(yè)迎來了新的發(fā)展機遇，但也伴隨著一系列問題的暴露。隨著直播、短視頻薦股風潮的興起，一些投顧公司利用網(wǎng)絡平臺夸大投資收益，隱瞞投資風險，誘導投資者繳納高額服務費，導致投資者蒙受重大損失。針對這一現(xiàn)象，監(jiān)管部門迅速行動，對違規(guī)薦股等行為采取了“零容忍”態(tài)度。

此次被處罰的21家公司中，與前期名單相比，新增了浙江同花順云軟件有限公司（同花順云軟件）、點牛優(yōu)選有限公司（點牛優(yōu)選）等5家公司。同花順云軟件作為知名金融信息服務商同花順的子公司，因營銷人員違規(guī)展示客戶成功案例、缺乏風險提示以及直播業(yè)務合規(guī)管控不到位等問題被處罰。點牛優(yōu)選則因提供投資顧問服務不勤勉、營銷宣傳存在不實內(nèi)容等問題被責令改正并暫停新增客戶。

值得注意的是，一些公司雖然被解除對部分分支機構的處罰，但其總公司或其他分支機構卻“接棒”受罰。例如，巨豐投資合肥分公司雖然“解禁”，但其北京分公司和重慶分公司卻被暫停新增客戶。這種在同一公司內(nèi)部不同分支機構間的處罰轉換，進一步凸顯了合規(guī)管理的重要性。

除了新增公司外，名單中還多次出現(xiàn)同一投顧公司的不同分公司被處罰的情況?；垩兄峭丁⒕挢S投資、愛贏投顧等公司均有多家分公司上榜。這些公司的違規(guī)行為多集中在誤導性宣傳、承諾收益、無證展業(yè)等方面，反映出它們在合規(guī)體系構建、監(jiān)督執(zhí)行及員工培訓等方面的嚴重不足。

對于投顧公司而言，被暫停新增客戶的處罰無疑是最嚴厲的。這意味著公司在受罰期間無法拓展新客戶，業(yè)務實質(zhì)上進入“停擺”狀態(tài)，僅能維系存量客戶關系。這不僅會導致公司業(yè)務收入大幅下降，還可能引發(fā)銷售團隊的大規(guī)?？s減。

更令人擔憂的是，一些投顧公司存在屢罰屢犯的現(xiàn)象。以愛贏投顧為例，該公司及其分支機構在2024年內(nèi)多次因虛假宣傳、無證人員違規(guī)從業(yè)等問題被處罰。盡管多次受到監(jiān)管部門的警告和處罰，但愛贏投顧的違規(guī)行為仍然屢禁不止，反映出其在經(jīng)營合規(guī)意識和風控管理上的嚴重缺失。

還有一些公司在受到處罰后仍然變相新增客戶，挑戰(zhàn)監(jiān)管底線?；垩兄峭毒褪且粋€典型的例子。該公司在被采取責令暫停新增客戶措施期間，仍然通過變通手段新增客戶，顯示出其內(nèi)部控制的不健全和合規(guī)管理的不到位。

針對投顧市場的亂象，監(jiān)管部門正在加大整治力度。一方面，加強對投顧公司的日常監(jiān)管和執(zhí)法力度，對違規(guī)行為進行嚴厲打擊；另一方面，加強對投資者的教育和保護，提高投資者的風險意識和自我保護能力。同時，社會各界也在共同努力，清理金融領域引流類及誘導性違規(guī)信息，凈化網(wǎng)絡環(huán)境，為投顧市場的健康發(fā)展創(chuàng)造良好條件。