全球知名冰淇淋品牌哈根達(dá)斯（Haagen-Dazs）的美國(guó)運(yùn)營(yíng)主體Froneri近日完成重大股權(quán)重組，私募巨頭高盛與阿布扎比主權(quán)財(cái)富基金ADIA通過(guò)戰(zhàn)略入股成為其核心投資者。此次交易涉及36億歐元（約合328.91億港元）的股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，標(biāo)志著這家由雀巢與PAI Partners合資成立的企業(yè)進(jìn)入新的發(fā)展階段。
據(jù)知情人士透露，本次交易對(duì)Froneri的估值達(dá)150億歐元（約合1370.46億港元），包含債務(wù)因素。作為交易核心架構(gòu)，ADIA全資子公司將與原控股方PAI Partners及新設(shè)立的單一資產(chǎn)延續(xù)工具（CV）共同構(gòu)成重要少數(shù)股東聯(lián)盟。該CV由高盛另類投資部門Vintage Strategies主導(dǎo)運(yùn)作，成為歐洲規(guī)模最大的同類交易之一。
成立于2016年的Froneri，最初由法國(guó)私募PAI Partners與瑞士食品巨頭雀巢各持50%股份組建。企業(yè)不僅掌控哈根達(dá)斯在美國(guó)市場(chǎng)的獨(dú)家運(yùn)營(yíng)權(quán)，還擁有Rowntree's等知名冰淇淋品牌。2019年，該公司以40億美元收購(gòu)雀巢美國(guó)冰淇淋業(yè)務(wù)，進(jìn)一步鞏固其北美市場(chǎng)地位。值得注意的是，哈根達(dá)斯在美國(guó)以外地區(qū)的業(yè)務(wù)仍由品牌所有者通用磨坊負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)。
此次股權(quán)調(diào)整后，雀巢將繼續(xù)保留約50%的股份，維持其作為最大股東的地位。PAI Partners在聲明中強(qiáng)調(diào)，新股權(quán)結(jié)構(gòu)將為Froneri注入更多戰(zhàn)略資源，助力其拓展全球冰淇淋市場(chǎng)。分析人士指出，高盛與ADIA的聯(lián)合入股，既體現(xiàn)了國(guó)際資本對(duì)消費(fèi)領(lǐng)域的持續(xù)看好，也反映出主權(quán)基金與私募機(jī)構(gòu)在產(chǎn)業(yè)投資中的協(xié)同效應(yīng)。
